Tyne Daly kam als Ellen Tyne Daly in Wisconsin zur Welt. Ihr Vater, James Daly, war Schauspieler.
Die Darstellerin kann auf eine große Schauspielkarriere zurückblicken. Ihre wohl bekannteste Rolle spielte Daly in der Krimiserie Cagney & Lacey (1981-1988). In Judging Amy (1999-2005) war sie in einer Hauptrolle als resolute Maxine Gray zu sehen. Zudem itritt sie immer wieder in Gastrollen in Serien auf.
Tyne Daly wurde mit insgesamt sechs Emmys ausgezeichnet. Und war fünf mal für den Golden Globe nominiert.
Von 1966 bis 1990 war Daly mit Georg Stanford Brown verheiratet. Aus der Ehe gingen drei Töchter hervor. Tochter Kathryne Dora Brown arbeitet als Schauspielerin. Tyne Dalys jüngerer Bruder Tim Daly ist ebenfalls Schauspieler.
Seit 2018 spielt Tyne Daly die Rolle der Eigentümerin einer Bar in der US-Serie Murphy Brown.